注冊(cè)公司是一個(gè)艱巨的任務(wù)，但是它是創(chuàng)業(yè)者必須面對(duì)的任務(wù)。如果你想要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)成功的企業(yè)，你需要了解如何注冊(cè)公司，并且按照法律規(guī)定進(jìn)行操作。今天主頁(yè)帶你認(rèn)識(shí)投資后收回股本做賬以及應(yīng)該怎么解決它，如果我們能早點(diǎn)知道解決方法，下次遇到的話，就不用太過(guò)驚慌了。下面，跟著主頁(yè)一起了解吧。

一、導(dǎo)語(yǔ)

2021年12月24日，全國(guó)人大發(fā)布了《中華人民共和國(guó)公司法》第六次修訂草案。本次修訂草案共15章260條，其中新增和修改的內(nèi)容約70條。本次修訂草案引入了一些全新的概念，如股東失權(quán)、簡(jiǎn)易減資、股份公司類別股等，這也賦予了公司更多的自治權(quán)。

同時(shí)，修訂草案首次對(duì)公司使用資本公積金彌補(bǔ)虧損進(jìn)行了放開(kāi)，這將更有利于公司和股東的利益，但也可能讓本就爭(zhēng)議不斷的資本公積稅收問(wèn)題，變得更加復(fù)雜。

二、公積金彌補(bǔ)虧損的政策解析

新舊政策對(duì)比：

現(xiàn)行《公司法》

《公司法（修訂草案）》

第一百六十八條公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是,資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí),所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。

第二百一十條公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。

用公積金彌補(bǔ)公司虧損,應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金;仍不能彌補(bǔ)的,可以按照規(guī)定使用資本公積金。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí),所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。

從新舊政策對(duì)比中可以看出，現(xiàn)行《公司法》對(duì)于資本公積彌補(bǔ)虧損是明令禁止的，而修訂草案卻有了質(zhì)的改變——在任意公積金和法定公積金彌補(bǔ)后公司仍有虧損的，可以使用資本公積金彌補(bǔ)。那么，修訂草案做出如此修改的用意又是為何呢？要回答這個(gè)問(wèn)題，我們首先要了解資本公積是如何產(chǎn)生的。

資本公積的產(chǎn)生

例1

甲、乙各出資50萬(wàn)成立A公司，注冊(cè)資本100萬(wàn)，甲、乙各占50%。三年后，公司價(jià)值大幅提升，投資人丙想要投資A公司500萬(wàn)，取得A公司1/3的股權(quán)。丙投資后，甲、乙、丙各持有A公司1/3的股權(quán)，A公司的注冊(cè)資本也增加到了150萬(wàn)。但是丙投資的500萬(wàn)和公司增加的注冊(cè)資本50萬(wàn)之間有450萬(wàn)的差額，這部分差額就需要計(jì)入資本公積中的資本溢價(jià)。

丙投資時(shí)公司的會(huì)計(jì)處理：

借：銀行存款500萬(wàn)

貸：實(shí)收資本50萬(wàn)

資本公積——資本溢價(jià)450萬(wàn)

隨著公司的發(fā)展，其股權(quán)價(jià)值會(huì)不斷增長(zhǎng)，外部投資者如果要通過(guò)增資方式成為公司新股東，新增的股權(quán)自然會(huì)有溢價(jià)，而這些溢價(jià)就需要計(jì)入資本公積。根據(jù)修訂草案，如果公司有未彌補(bǔ)虧損，在特定條件下就可以用這些溢價(jià)來(lái)彌補(bǔ)虧損。

筆者猜測(cè)，之所以這樣修訂，其主要目的是為了進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新、促進(jìn)股權(quán)投資。通常，創(chuàng)新型企業(yè)（如科技企業(yè)、醫(yī)藥企業(yè)等）在初創(chuàng)或高速發(fā)展階段，會(huì)有大額資本性支出或大額研發(fā)支出，從而使公司從早期開(kāi)始、甚至之后比較長(zhǎng)一段時(shí)間都會(huì)有大額累計(jì)虧損。但公司虧損的同時(shí)，其價(jià)值可能反而會(huì)有非?？焖俚纳蠞q。因此在后續(xù)的股權(quán)融資中，又會(huì)產(chǎn)生大額的資本公積。

在現(xiàn)行公司法下，公司即使扭虧為盈，仍可能需要比較長(zhǎng)的一段時(shí)間才能彌補(bǔ)前期虧損。而在修訂草案下，通過(guò)資本公積進(jìn)行彌補(bǔ)，或許就可以讓創(chuàng)始人和投資者更早從公司取得回報(bào)。

例2

A成立了B科技公司，注冊(cè)資本4000萬(wàn)元，實(shí)收資本4000萬(wàn)元，無(wú)資本公積。公司成立三年，因前期投入了大量資金用于新產(chǎn)品研發(fā)，累計(jì)虧損3000萬(wàn)元。新產(chǎn)品研發(fā)非常成功，公司估值飆升到了40000萬(wàn)元?，F(xiàn)有C投資公司愿意投資10000萬(wàn)元占B公司20%股權(quán)，資金用于鋪設(shè)渠道和產(chǎn)品推廣。B公司取得投資后，逐漸開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利。

B取得C投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理：

借：銀行存款 10000萬(wàn)

貸：實(shí)收資本 1000萬(wàn)

資本公積——資本溢價(jià) 9000萬(wàn)

增資后，B公司實(shí)收資本5000萬(wàn)，資本公積9000萬(wàn)，未分配利潤(rùn)3000萬(wàn)，股東權(quán)益合計(jì)11000萬(wàn)。

在現(xiàn)行公司法下，B公司需要通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲利彌補(bǔ)3000萬(wàn)的虧損之后，才能對(duì)股東分配利潤(rùn)。而在修訂草案下，B公司取得融資后，可以直接用資本公積對(duì)虧損進(jìn)行彌補(bǔ)，會(huì)計(jì)處理為：

借：資本公積——資本溢價(jià) 3000萬(wàn)

貸：未分配利潤(rùn) 3000萬(wàn)

用資本公積彌補(bǔ)完以前年度虧損后，B公司若盈利，則立即可以對(duì)股東進(jìn)行分配。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和投資公司來(lái)說(shuō)，可以更早地從公司取得回報(bào)。

三、資本公積的稅收問(wèn)題解析

資本公積中的資本溢價(jià)，是股東的原始投入，在股東未來(lái)股權(quán)退出時(shí)可以作為原始成本進(jìn)行扣除。就以【例2】中C投資公司來(lái)說(shuō)，將來(lái)如果以15000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只需要就其中超出成本的5000萬(wàn)元繳納企業(yè)所得稅。

但是，資本公積彌補(bǔ)虧損后，后續(xù)公司的未分配利潤(rùn)就會(huì)由兩個(gè)部分組成，一部分是企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)取得的利潤(rùn)，另一部分則是來(lái)源于資本公積彌補(bǔ)虧損。那么對(duì)于這種情況下，股東取得的利潤(rùn)分配，應(yīng)該如何定義其性質(zhì)。

（一）先從法人股東分析

【例2】中C投資公司取得B公司分配是視同撤回投資調(diào)減計(jì)稅基礎(chǔ)，還是仍然作為免稅收入，亦或是作為應(yīng)稅收入？

《企業(yè)所得稅法》明確了居民企業(yè)之間分配股息，為免稅收入。之所以這樣規(guī)定，是因?yàn)楣驹谌〉美麧?rùn)時(shí)已經(jīng)繳納了企業(yè)所得稅，如果對(duì)法人股東取得的利潤(rùn)分配再次征收企業(yè)所得，那必然會(huì)導(dǎo)致重復(fù)征稅問(wèn)題。

但是，B公司用資本公積彌補(bǔ)虧損后，在不考慮企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的情況下，B公司在稅務(wù)處理中企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表上體現(xiàn)的仍然是3000萬(wàn)的虧損，這也就意味著B(niǎo)公司后續(xù)累計(jì)盈利3000萬(wàn)以內(nèi)都不需要繳納企業(yè)所得稅，C公司分得其中的20%，即600萬(wàn)也免稅。此時(shí)，如果C公司再以成本價(jià)10000萬(wàn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，合計(jì)收回10600萬(wàn)元，但卻沒(méi)產(chǎn)生應(yīng)納稅所得額。

撤回投資

如果視同C撤回投資，看似可以解決上述問(wèn)題。但此時(shí)對(duì)于原股東A又該如何定性？假設(shè)A也是法人，注冊(cè)資本采用認(rèn)繳方式，4000萬(wàn)以借款方式投入B公司，那么其持有B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為0，其取得3000萬(wàn)分紅的80%，即2400萬(wàn)不征稅，而其計(jì)稅基礎(chǔ)將會(huì)變?yōu)樨?fù)數(shù)，那顯然也不合理。

應(yīng)稅收入

如果作為應(yīng)稅收入，則顯然違反了《企業(yè)所得稅法》的相關(guān)規(guī)定,而且在實(shí)務(wù)操作中，法人股東還需分辨其取得的分紅是來(lái)源于資本公積還是來(lái)自于公司盈利（視同撤回投資也一樣會(huì)有此問(wèn)題）。如此無(wú)疑會(huì)加大立法難度、征管難度和納稅申報(bào)難度。

（二）再對(duì)自然人股東進(jìn)行分析

如果【例2】中的A為自然人，其從B公司取得的分紅又該如何定性？這個(gè)問(wèn)題可以和業(yè)內(nèi)一直存在爭(zhēng)議的“資本公積轉(zhuǎn)實(shí)收資本”一起來(lái)討論。

用資本公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，自然人股東的稅務(wù)處理一直是業(yè)界有爭(zhēng)議的一個(gè)話題。具體也通過(guò)一個(gè)案例來(lái)說(shuō)明。

例3

甲自然人出資200萬(wàn)成立乙公司，100萬(wàn)計(jì)入實(shí)收資本，100萬(wàn)計(jì)入資本公積。隨后，乙公司將100萬(wàn)資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，乙公司注冊(cè)資本變?yōu)?00萬(wàn)。甲是否需要繳納個(gè)人所得稅？

先來(lái)看相關(guān)政策

國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。

國(guó)稅函發(fā)[1998]289號(hào)：國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金?！c此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

國(guó)稅發(fā)[2010]54號(hào)：……對(duì)于未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

從現(xiàn)行政策文件看，【例3】中的甲需要繳納個(gè)人所得稅。但是，之所以會(huì)存在爭(zhēng)議，是因?yàn)橐夜居觅Y本公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本時(shí)，甲公司實(shí)際并無(wú)所得，此時(shí)要求其繳納個(gè)稅并不合理（包括筆者也認(rèn)可此觀點(diǎn)）。并且對(duì)于法人股東，國(guó)稅函[2010]79號(hào)又明確規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。自然人股東和法人股東的稅務(wù)處理大相徑庭，不符合稅收公平原則。

但是，在修訂草案下，假設(shè)【例3】的乙公司成立后虧損100萬(wàn)，用100萬(wàn)資本公積彌補(bǔ)虧損后，又盈利100萬(wàn)，并對(duì)甲進(jìn)行分配。那么此時(shí)，乙的100萬(wàn)利潤(rùn)實(shí)質(zhì)上來(lái)源于甲投入的資本公積，甲取得分配是視同撤回投資不征稅、同時(shí)調(diào)減計(jì)稅基礎(chǔ)？還是視同股息、紅利所得繳納個(gè)稅？如果不是直接分配，而是轉(zhuǎn)為實(shí)收資本呢？

如果資本公積轉(zhuǎn)實(shí)收資本，按業(yè)內(nèi)普遍觀點(diǎn)，自然人股東不應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)稅，那么甲取得上述分配或者轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，理論上也不應(yīng)當(dāng)視為股息、紅利所得，而視為撤回投資更合理。

但是，如果乙公司不止甲一個(gè)股東，另外還有一個(gè)自然人股東A，A出資時(shí)沒(méi)有形成資本溢價(jià)，那么A取得上述分配，又該如何認(rèn)定？

此時(shí)，可能就需要分清資本溢價(jià)的來(lái)源，如果取得的分配來(lái)源于股東自己投入的資本溢價(jià)，則其取得的分配應(yīng)視同撤回投資。如果取得的分配來(lái)源于其他股東投入的資本溢價(jià)，則應(yīng)當(dāng)按照股息、紅利所得繳納個(gè)人所得稅。

四、結(jié)語(yǔ)

資本公積彌補(bǔ)虧損，是本次《公司法（修訂草案）》的一大進(jìn)步，在推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、鼓勵(lì)投資方面，定會(huì)起到積極的作用。若新《公司法》正式頒布后，此條規(guī)定仍然保留，那么上述的涉稅問(wèn)題，也亟待稅務(wù)部門出臺(tái)相關(guān)配套文件進(jìn)行規(guī)范。

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