注冊公司是一個艱巨的任務(wù)，但是它是創(chuàng)業(yè)者必須面對的任務(wù)。如果你想要創(chuàng)造一個成功的企業(yè)，你需要了解如何注冊公司，并且按照法律規(guī)定進行操作。今天主頁帶你認(rèn)識投資后收回股本做賬以及應(yīng)該怎么解決它，如果我們能早點知道解決方法，下次遇到的話，就不用太過驚慌了。下面，跟著主頁一起了解吧。

一、導(dǎo)語

2021年12月24日，全國人大發(fā)布了《中華人民共和國公司法》第六次修訂草案。本次修訂草案共15章260條，其中新增和修改的內(nèi)容約70條。本次修訂草案引入了一些全新的概念，如股東失權(quán)、簡易減資、股份公司類別股等，這也賦予了公司更多的自治權(quán)。

同時，修訂草案首次對公司使用資本公積金彌補虧損進行了放開，這將更有利于公司和股東的利益，但也可能讓本就爭議不斷的資本公積稅收問題，變得更加復(fù)雜。

二、公積金彌補虧損的政策解析

新舊政策對比：

現(xiàn)行《公司法》

《公司法（修訂草案）》

第一百六十八條公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是,資本公積金不得用于彌補公司的虧損。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時,所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

第二百一十條公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。

用公積金彌補公司虧損,應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金;仍不能彌補的,可以按照規(guī)定使用資本公積金。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時,所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

從新舊政策對比中可以看出，現(xiàn)行《公司法》對于資本公積彌補虧損是明令禁止的，而修訂草案卻有了質(zhì)的改變——在任意公積金和法定公積金彌補后公司仍有虧損的，可以使用資本公積金彌補。那么，修訂草案做出如此修改的用意又是為何呢？要回答這個問題，我們首先要了解資本公積是如何產(chǎn)生的。

資本公積的產(chǎn)生

例1

甲、乙各出資50萬成立A公司，注冊資本100萬，甲、乙各占50%。三年后，公司價值大幅提升，投資人丙想要投資A公司500萬，取得A公司1/3的股權(quán)。丙投資后，甲、乙、丙各持有A公司1/3的股權(quán)，A公司的注冊資本也增加到了150萬。但是丙投資的500萬和公司增加的注冊資本50萬之間有450萬的差額，這部分差額就需要計入資本公積中的資本溢價。

丙投資時公司的會計處理：

借：銀行存款500萬

貸：實收資本50萬

資本公積——資本溢價450萬

隨著公司的發(fā)展，其股權(quán)價值會不斷增長，外部投資者如果要通過增資方式成為公司新股東，新增的股權(quán)自然會有溢價，而這些溢價就需要計入資本公積。根據(jù)修訂草案，如果公司有未彌補虧損，在特定條件下就可以用這些溢價來彌補虧損。

筆者猜測，之所以這樣修訂，其主要目的是為了進一步鼓勵企業(yè)創(chuàng)新、促進股權(quán)投資。通常，創(chuàng)新型企業(yè)（如科技企業(yè)、醫(yī)藥企業(yè)等）在初創(chuàng)或高速發(fā)展階段，會有大額資本性支出或大額研發(fā)支出，從而使公司從早期開始、甚至之后比較長一段時間都會有大額累計虧損。但公司虧損的同時，其價值可能反而會有非?？焖俚纳蠞q。因此在后續(xù)的股權(quán)融資中，又會產(chǎn)生大額的資本公積。

在現(xiàn)行公司法下，公司即使扭虧為盈，仍可能需要比較長的一段時間才能彌補前期虧損。而在修訂草案下，通過資本公積進行彌補，或許就可以讓創(chuàng)始人和投資者更早從公司取得回報。

例2

A成立了B科技公司，注冊資本4000萬元，實收資本4000萬元，無資本公積。公司成立三年，因前期投入了大量資金用于新產(chǎn)品研發(fā)，累計虧損3000萬元。新產(chǎn)品研發(fā)非常成功，公司估值飆升到了40000萬元。現(xiàn)有C投資公司愿意投資10000萬元占B公司20%股權(quán)，資金用于鋪設(shè)渠道和產(chǎn)品推廣。B公司取得投資后，逐漸開始實現(xiàn)盈利。

B取得C投資時的會計處理：

借：銀行存款 10000萬

貸：實收資本 1000萬

資本公積——資本溢價 9000萬

增資后，B公司實收資本5000萬，資本公積9000萬，未分配利潤3000萬，股東權(quán)益合計11000萬。

在現(xiàn)行公司法下，B公司需要通過經(jīng)營獲利彌補3000萬的虧損之后，才能對股東分配利潤。而在修訂草案下，B公司取得融資后，可以直接用資本公積對虧損進行彌補，會計處理為：

借：資本公積——資本溢價 3000萬

貸：未分配利潤 3000萬

用資本公積彌補完以前年度虧損后，B公司若盈利，則立即可以對股東進行分配。對于創(chuàng)業(yè)者和投資公司來說，可以更早地從公司取得回報。

三、資本公積的稅收問題解析

資本公積中的資本溢價，是股東的原始投入，在股東未來股權(quán)退出時可以作為原始成本進行扣除。就以【例2】中C投資公司來說，將來如果以15000萬元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，只需要就其中超出成本的5000萬元繳納企業(yè)所得稅。

但是，資本公積彌補虧損后，后續(xù)公司的未分配利潤就會由兩個部分組成，一部分是企業(yè)通過經(jīng)營取得的利潤，另一部分則是來源于資本公積彌補虧損。那么對于這種情況下，股東取得的利潤分配，應(yīng)該如何定義其性質(zhì)。

（一）先從法人股東分析

【例2】中C投資公司取得B公司分配是視同撤回投資調(diào)減計稅基礎(chǔ)，還是仍然作為免稅收入，亦或是作為應(yīng)稅收入？

《企業(yè)所得稅法》明確了居民企業(yè)之間分配股息，為免稅收入。之所以這樣規(guī)定，是因為公司在取得利潤時已經(jīng)繳納了企業(yè)所得稅，如果對法人股東取得的利潤分配再次征收企業(yè)所得，那必然會導(dǎo)致重復(fù)征稅問題。

但是，B公司用資本公積彌補虧損后，在不考慮企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的情況下，B公司在稅務(wù)處理中企業(yè)所得稅納稅申報表上體現(xiàn)的仍然是3000萬的虧損，這也就意味著B公司后續(xù)累計盈利3000萬以內(nèi)都不需要繳納企業(yè)所得稅，C公司分得其中的20%，即600萬也免稅。此時，如果C公司再以成本價10000萬對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，合計收回10600萬元，但卻沒產(chǎn)生應(yīng)納稅所得額。

撤回投資

如果視同C撤回投資，看似可以解決上述問題。但此時對于原股東A又該如何定性？假設(shè)A也是法人，注冊資本采用認(rèn)繳方式，4000萬以借款方式投入B公司，那么其持有B公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為0，其取得3000萬分紅的80%，即2400萬不征稅，而其計稅基礎(chǔ)將會變?yōu)樨?fù)數(shù)，那顯然也不合理。

應(yīng)稅收入

如果作為應(yīng)稅收入，則顯然違反了《企業(yè)所得稅法》的相關(guān)規(guī)定,而且在實務(wù)操作中，法人股東還需分辨其取得的分紅是來源于資本公積還是來自于公司盈利（視同撤回投資也一樣會有此問題）。如此無疑會加大立法難度、征管難度和納稅申報難度。

（二）再對自然人股東進行分析

如果【例2】中的A為自然人，其從B公司取得的分紅又該如何定性？這個問題可以和業(yè)內(nèi)一直存在爭議的“資本公積轉(zhuǎn)實收資本”一起來討論。

用資本公積轉(zhuǎn)增實收資本，自然人股東的稅務(wù)處理一直是業(yè)界有爭議的一個話題。具體也通過一個案例來說明。

例3

甲自然人出資200萬成立乙公司，100萬計入實收資本，100萬計入資本公積。隨后，乙公司將100萬資本公積轉(zhuǎn)為實收資本，乙公司注冊資本變?yōu)?00萬。甲是否需要繳納個人所得稅？

先來看相關(guān)政策

國稅發(fā)[1997]198號：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個人所得，不征收個人所得稅。

國稅函發(fā)[1998]289號：國稅發(fā)[1997]198號中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金。……而與此不相符合的其他資本公積金分配個人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個人所得稅。

國稅發(fā)[2010]54號：……對于未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計征個人所得稅。

從現(xiàn)行政策文件看，【例3】中的甲需要繳納個人所得稅。但是，之所以會存在爭議，是因為乙公司用資本公積轉(zhuǎn)增實收資本時，甲公司實際并無所得，此時要求其繳納個稅并不合理（包括筆者也認(rèn)可此觀點）。并且對于法人股東，國稅函[2010]79號又明確規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)。自然人股東和法人股東的稅務(wù)處理大相徑庭，不符合稅收公平原則。

但是，在修訂草案下，假設(shè)【例3】的乙公司成立后虧損100萬，用100萬資本公積彌補虧損后，又盈利100萬，并對甲進行分配。那么此時，乙的100萬利潤實質(zhì)上來源于甲投入的資本公積，甲取得分配是視同撤回投資不征稅、同時調(diào)減計稅基礎(chǔ)？還是視同股息、紅利所得繳納個稅？如果不是直接分配，而是轉(zhuǎn)為實收資本呢？

如果資本公積轉(zhuǎn)實收資本，按業(yè)內(nèi)普遍觀點，自然人股東不應(yīng)當(dāng)繳納個稅，那么甲取得上述分配或者轉(zhuǎn)增實收資本，理論上也不應(yīng)當(dāng)視為股息、紅利所得，而視為撤回投資更合理。

但是，如果乙公司不止甲一個股東，另外還有一個自然人股東A，A出資時沒有形成資本溢價，那么A取得上述分配，又該如何認(rèn)定？

此時，可能就需要分清資本溢價的來源，如果取得的分配來源于股東自己投入的資本溢價，則其取得的分配應(yīng)視同撤回投資。如果取得的分配來源于其他股東投入的資本溢價，則應(yīng)當(dāng)按照股息、紅利所得繳納個人所得稅。

四、結(jié)語

資本公積彌補虧損，是本次《公司法（修訂草案）》的一大進步，在推動企業(yè)創(chuàng)新、鼓勵投資方面，定會起到積極的作用。若新《公司法》正式頒布后，此條規(guī)定仍然保留，那么上述的涉稅問題，也亟待稅務(wù)部門出臺相關(guān)配套文件進行規(guī)范。

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