注冊(cè)公司是創(chuàng)業(yè)者必須面對(duì)的一項(xiàng)任務(wù)。雖然這個(gè)過程可能會(huì)有些復(fù)雜，但是只有完成了這個(gè)過程，你的企業(yè)才能夠合法地運(yùn)營(yíng)。接下來，主頁(yè)將跟大家是介紹關(guān)于信托融資做賬的，希望可以幫你解惑。

8月中旬，隨著一份證監(jiān)會(huì)要求券商強(qiáng)化“雪球”產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控的文件流傳，“雪球”產(chǎn)品旋即成為網(wǎng)紅，各種介紹“雪球”產(chǎn)品的文章包鋪天蓋地而來。

而對(duì)于財(cái)務(wù)人來講，在了解了“雪球”產(chǎn)品之后，更關(guān)心的問題應(yīng)該是如何進(jìn)行核算，賬務(wù)如何進(jìn)行處理。

一、“雪球”產(chǎn)品再介紹

要想掌握“雪球”產(chǎn)品的核算和賬務(wù)處理，首先還得要站在財(cái)務(wù)的角度對(duì)其進(jìn)行更深入的了解。

“雪球”產(chǎn)品嚴(yán)格來講是一種統(tǒng)稱，既包括雪球期權(quán)產(chǎn)品，又包括雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證，還包括雪球型資管產(chǎn)品。

雪球期權(quán)產(chǎn)品是一種場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，類屬奇異期權(quán)。該類型產(chǎn)品是以簽訂場(chǎng)外協(xié)議的方式進(jìn)行交易，目前僅限專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與，在交易過程中，證券公司和投資者之間是一種衍生金融工具——看跌期權(quán)的買賣關(guān)系，證券公司為看跌期權(quán)的買入方，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者為看跌期權(quán)的賣出方。

雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證，是指證券公司以自身信用為背書發(fā)行的、約定本金和收益的償付掛鉤雪球期權(quán)產(chǎn)品的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是證券公司的一種債務(wù)性融資工具，證券公司和投資者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

雪球型資管產(chǎn)品是以前兩者為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、私募投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，投資者通過認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、私募基金、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品份額，由資管產(chǎn)品通過前述方式參與雪球期權(quán)業(yè)務(wù)或者雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證。

二、“雪球”產(chǎn)品的會(huì)計(jì)分類

為了做好“雪球”產(chǎn)品的財(cái)務(wù)核算和賬務(wù)處理，接下來，還需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)“雪球”產(chǎn)品進(jìn)行分類。

雪球期權(quán)產(chǎn)品，由于其價(jià)值隨股票指數(shù)、個(gè)股價(jià)格或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng)，且在未來某一特定日期由交易雙方進(jìn)行結(jié)算，同時(shí)，對(duì)于購(gòu)買方證券公司來講不要求初始凈投資，因此，對(duì)交易的雙方來講，均構(gòu)成一項(xiàng)衍生金融工具。

雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證，實(shí)質(zhì)是證券公司的一種債務(wù)性融資工具，對(duì)于投資者來講，是其持有的一項(xiàng)以收取合同現(xiàn)金流量為目的金融資產(chǎn)。但是，由于該收益憑證嵌入了一個(gè)帶向上敲出與向下敲入兩個(gè)障礙價(jià)格的平值看跌期權(quán)，使得收益憑證的合同現(xiàn)金流量具有重大不確定性，同時(shí)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》的規(guī)定，該嵌入的看跌期權(quán)不應(yīng)進(jìn)行分拆，因此，投資者應(yīng)該將持有的該收益憑證分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

雪球型資管產(chǎn)品，對(duì)于投資人或委托人來講，從該類投資中所取得的現(xiàn)金流里既包括投資期間基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量，也包括處置基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，因此，通常應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

三、投資“雪球”產(chǎn)品的財(cái)務(wù)核算

根據(jù)“雪球”產(chǎn)品的不同分類，我們從投資者的角度，分別介紹其財(cái)務(wù)核算和賬務(wù)處理。

1、雪球期權(quán)產(chǎn)品

（1）、交易合同簽訂時(shí)，由于合同的公允價(jià)值為零，同時(shí)，投資者作為看跌期權(quán)的賣方需要向證券公司支付一定比例的保證金，因此，僅需對(duì)支付的保證金進(jìn)行賬務(wù)處理，借記“其他應(yīng)收款”科目，貸記“銀行存款”科目；

（2）、合同持有期間，需要對(duì)合同進(jìn)行估值，確認(rèn)合同的公允價(jià)值變化情況，合同公允價(jià)值增加的，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目，公允價(jià)值減少的，借記“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目，貸記“衍生工具”科目；

（3）、合同到期結(jié)算，按照之前已經(jīng)確認(rèn)的合同公允價(jià)值變動(dòng)額，借記或貸記“衍生工具”科目，按照結(jié)算收到或者支付的現(xiàn)金，借記或貸記“銀行存款”科目，并按其差額借記或貸記“投資收益”科目。同時(shí)，對(duì)于收到證券公司退回的保證金，借記“銀行存款”科目，貸記“其他應(yīng)收款”科目。

2、雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證

（1）、合同簽訂、投資者向證券公司支付款項(xiàng)時(shí)，借記“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，貸記“銀行存款”科目；

（2）、收益憑證持有期間，投資者需要對(duì)持有的收益憑證進(jìn)行估值，確認(rèn)其公允價(jià)值變化情況，公允價(jià)值增加的，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目，公允價(jià)值減少的，借記“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目，貸記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目；

（3）、收益憑證到期結(jié)算，按照結(jié)算收到的現(xiàn)金，借記“銀行存款”科目，貸記“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，按照之前已經(jīng)確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)額，借記或貸記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變”科目，并按其差額借記或貸記“投資收益”科目。

3、雪球型資管產(chǎn)品

雪球型資管產(chǎn)品和雪球型自動(dòng)敲入敲出式券商收益憑證對(duì)投資者來講，通常都應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，因此，其會(huì)計(jì)處理也基本相同。

總之，投資“雪球”產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理，和其他金融工具一樣，需要在充分了解金融工具特征的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?，并按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的核算和賬務(wù)處理。

更多精彩文章：

企業(yè)參與期貨市場(chǎng)，增值稅該怎樣繳（一）

企業(yè)參與期貨市場(chǎng)，增值稅該怎樣繳（二）

套期會(huì)計(jì)用還是不用，財(cái)務(wù)究竟該怎樣選

道道全的套期無效，背后真實(shí)的原因是什么？

通過注冊(cè)公司，您可以更好地吸引和留住優(yōu)秀的員工?？赐瓯疚?，相信你已經(jīng)得到了很多的感悟，也明白跟信托融資做賬這些問題應(yīng)該如何解決了，如果需要了解其他的相關(guān)信息，請(qǐng)點(diǎn)擊主頁(yè)的其他內(nèi)容。